❶ 다시 떠오른 AI 거품론, 엔비디아 실적이 관건? 🫧

최근 인공지능(AI) 거품론이 다시 불거졌어요.

이러한 의혹들이 불거지는 가운데 대형 기관 투자자들이 엔비디아 주식을 매도했다는 뉴스가 연이어 나오면서 투자자들 사이에 불안감이 커졌어요. 이에 엔비디아 주가가 11월 들어서만 10% 넘게 하락했고, 관련주인 아마존과 마이크로소프트도 각각 4%, 3% 하락했어요. 하지만 지난 19일(현지 시각) 엔비디아가 시장 기대치를 상회하는 역대 최대 실적을 발표하면서 AI 거품론을 일축했어요.

발표 직후 시간 외 거래에서 엔비디아 주가가 5% 이상 급등했고, 국내 증시도 코스피 지수가 4000선을 회복하며 강세를 보이고 있어요.

❷ 중-일 갈등, 최근 불붙은 이유는? 🌎

최근 중국과 일본 관계가 심상치 않아요. 수교 53년 만에 최악의 갈등이라는 말도 나오는데요, 지난 7일 다카이치 사나에 일본 총리의 발언으로 논란이 시작됐어요.

이는 일본이 집단적 자위권을 근거로 대만 문제에 개입할 수 있음을 시사한 건데요, 일본 현직 총리가 공식 석상에서 ‘대만 유사시’를 존립 위기 사태라고 규정한 건 이번이 처음이에요.

발언 직후 중국은 격렬하게 반응했어요. 중국 정부는 “대만을 중국에서 분열시키려는 망상과 외부의 무력 개입을 고취하는 위험한 발언”이라고 비판하며 일본 측에 발언 철회를 공식 요구했어요. 하지만 다카이치 총리는 철회할 생각이 없다고 못박았고 이에 중국은 즉각적으로 보복 조치를 취했어요.

지난 19일에는 중국이 ‘오염수 모니터링이 필요하다’는 이유로 일본 수산물 수입 금지를 통보했어요. 발언 철회까지 보복 수위가 계속 높아질 전망이에요.

❸ 금리 동결 VS 인하, 둘로 분열된 연준 👥

월스트리트저널(WSJ)이 지난 17일(현지 시각) 연준이 오는 12월 금리 인하 여부를 두고 내부 갈등이 심해지고 있다고 보도했어요. 금리 동결을 주장하는 위원들은 지난 4년간 물가 상승률이 목표치(2%)를 계속 넘어선데다 트럼프 관세 영향이 나타나면 물가가 더 오를 수 있다고 우려했어요. 이런 상황에서 섣불리 금리를 내렸다간 물가 상승을 부추길 수 있다는 거죠. 반대로, 금리 인하는 주장하는 위원들은 지금처럼 조금씩 낮춰서는 경기 둔화를 막기 어렵기 때문에 0.5%P 이상의 ‘과감한 인하’가 필요하다고 주장하고 있어요. 연준 내부 의견이 갈린 데다 셧다운의 영향으로 주요 경제 지표 발표도 늦어지면서 시장도 갈피를 잡지 못하고 있어요. 지난 19일 기준 연방기금금리 선물시장에서는 금리 인하 확률을 47%, 동결 확률을 53% 정도로 점쳤어요.

❹ 드디어 발표된 한미 팩트시트 🔍

지난 14일 오전 이재명 대통령이 한·미 관세·안보 협상의 핵심 결과물인 ‘조인트 팩트시트’(공동 설명자료)를 직접 발표했어요.

관세 분야에서도 큰 변화가 있어요. 한·미 상호관세율이 25%에서 15%로 낮아지고, 자동차·자동차 부품 관세도 15%로 하향 조정됐어요. 의약품 분야도 최혜국 대우를 적용받아 관세율이 15%를 넘지 않도록 조정했고, 반도체 관세 역시 주요 경쟁국인 대만 등 다른 국가에 비해 불리하지 않은 조건을 적용받도록 합의했어요. 3,500억달러 규모의 대미 투자 패키지 세부 내용도 정리됐어요.